Trend-Folgende Handelsstrategien in Warentermingeschäften: Eine erneute Untersuchung Zitate Citate 53 Referenzen Referenzen 39 quotTechnische Analyse ist die Prognose von Preisbewegungen durch die Analyse vergangener Marktdaten 16. Sie legt spezifische Handelsregeln mit Indikatoren wie etwa gleitenden Durchschnitten fest, um Verhaltensweisen zu entschlüsseln In den Zeitreihen-Daten 11, 12, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23. Ziel ist es, Gewinne zu maximieren und gleichzeitig das Verlustrisiko 19, 20 zu minimieren Diese Untersuchung untersucht die Entwicklung der Wechselkursmärkte der ASEAN-5-Länder (Indonesien (IDR), Malaysia (MYR), Philippinen (PHP), Singapur (SGD) und Thailand (THB)) Dynamisch gleitenden durchschnittlichen Handelssysteme. Diese Untersuchungen belegen die Nützlichkeit des analytischen Indikators für die zeitliche Variation der Volatilität, des Adjustable Moving Average (AMAx27), um die Trends in diesen ASEAN-5-Wechselkursmärkten zu entschlüsseln. Dieser zeitlich variierende Volatilitätsfaktor, in diesem Papier als Wirkungsgrad bezeichnet, ist in AMAx27 eingebettet. Das Wirksamkeitsverhältnis passt den AMAx27 an die vorherrschenden Marktbedingungen an, indem er Whipsaws vermeidet (Verluste, die zum Teil auf falsche Handelssignale zurückzuführen sind, die in der Regel auftreten, wenn es keine allgemeine Richtung auf dem Markt gibt) im Bereich Handel und durch Eintritt in den frühen Neuzugang Trends im Trendhandel. Die Wirksamkeit von AMAx27 wird anhand anderer populärer gleitender Durchschnittswerte bewertet. Basierend auf dem Datensatz von Januar 2005 bis Dezember 2014 zeigen unsere Ergebnisse, dass die bewegten Durchschnitte und AMAx27 der passiven Buy-and-Hold-Strategie überlegen sind. Insbesondere AMAx27 übertrifft die anderen Modelle für den Vereinigten Staaten Dollar gegen PHP (USD / PHP) und USD / THB Währungspaare. Die Ergebnisse zeigen, dass unterschiedliche Längenverschiebungsdurchschnitte in verschiedenen Perioden für die fünf Währungen besser sind. Dies steht im Einklang mit unserer Hypothese, dass ein dynamisch einstellbarer technischer Indikator für unterschiedliche Perioden in verschiedenen Märkten erforderlich ist. Volltext-Artikel August 2016 Jacinta Chan Phooi Mx27ng Rozaimah Zainudin "Überdies sieht die traditionelle Weisheit die Ölpreise als außerordentlich informativ in Bezug auf zukünftige wirtschaftliche Aktivitäten und Volatilitäten. Darüber hinaus werden auch Ölförderung, Ölvorräte und reale Aktivitäten wertvolle Informationen über Ölpreise und Volatilitäten liefern (z. B. Hong und Yogo, 2012 Szakmary et al., 2010). Ölschocks können auf der Grundlage der hier genannten Indikatoren die Informationen der Ölmärkte zusammenfassen und die Ölvolatilitäten besser erfassen. Zusammenfassung Abstract Zusammenfassung ABSTRACT: Dieses Papier untersucht die Rolle der Spekulation und Wirtschaft Grundlagen in den Ölmarkt mit einem Zwei-Komponenten-GARCH-MIDAS-Modell. Insbesondere die Autoren unterstreichen die unterschiedlichen Rollen, die die sich verändernden Ölschocks in Bezug auf die kurz - und langfristigen Komponenten hinsichtlich der Ölmarktvolatilität spielen. Die Ergebnisse zeigen, dass ein globaler Nachfrageschock der einzige Faktor ist, der nicht nur positiv ist, sondern auch die lang - und kurzfristige Ölvolatilität in der vollen Stichprobe deutlich erhöht. Dies steht im Einklang mit einem klassischen Gastgeber, der befürwortet, dass die globale Nachfrage den Ölmarkt dominiert. Seit 2004 sind die Auswirkungen anderer Ölschocks jedoch erheblich geschwächt oder sogar umgekehrt. So hat der spekulative Nachfrageschock zur Stabilisierung der langfristigen Ölvolatilität im Zeitraum nach 2004 beigetragen. Die Ergebnisse deuten auch auf die Existenz asymmetrischer Auswirkungen auf die kurzfristige Ölvolatilität hin, insbesondere für Schocks aus der Ölversorgung, die ölspezifische Nachfrage und die Ölspekulationsnachfrage. Artikel Jul 2016 Libo Yin Yimin Zhou quotiert von den 35 Rohstoff-Futures-Kontrakten liefert die durchschnittliche durchschnittliche Rendite (Sharpe Ratios) in 23 (27) Kontrakten, aber niedrigeren durchschnittlichen Renditen (Sharpe Ratios) in den anderen 12 (8) Kontrakten . Die Ergebnisse stimmen weitgehend mit der bisherigen Literatur über die technische Analyse in Warentermingeschäften überein (siehe z. B. Szakmary et al., 2010). In einigen Verträgen ist die Leistungsverbesserung ziemlich groß, aber in anderen Verträgen ist die Leistungsverschlechterung auch ziemlich groß. Zusammenfassung Zusammenfassung Abstraktes ABSTRAKT: Wir weisen darauf hin, dass eine einfache gleitende durchschnittliche Timing-Strategie, wenn sie auf Portfolios von Rohstoff-Futures angewendet wird, eine überlegene Performance für die Buy-and-Hold-Strategie erzeugen kann. Die Outperformance ist sehr robust. Es kann die Transaktionskosten in den Futures-Märkten überleben, ist nicht in einem bestimmten Teilzeitraum konzentriert und ist robust gegenüber Leerverkäufen, alternativen Spezifikationen der gleitenden durchschnittlichen Verzögerungslänge, alternativen Konstruktionen der kontinuierlichen Zeitreihen von Futures-Preisen, Und Auswirkungen von Data Mining. Die Outperformance der Timing-Strategie wird nicht durch die Backwardation und Contango getrieben. Es ist stärker in der Rezession und kann nicht durch makroökonomische Variablen erklärt werden. Schließlich bestätigen wir, dass die Outperformance der gleitenden Durchschnitts-Timing-Strategie in den Rohstoff-Futures aus dem erfolgreichen Markt-Timing resultiert. Volltext-Artikel Juni 2016 Yufeng Han Ting Hu Jian YangTrend-folgenden Handelsstrategien in Rohstoff-Futures: Eine erneute Prüfung Andrew C. Szakmary a ,. Qian Shen b. Subhasch C. Sharma c. Englisch: bio-pro. de/en/region/stern/magazin/...2/index. html Institut für Wirtschaftswissenschaften, Universität für Bodenkultur Wien, Institut für Wirtschaftswissenschaften, Universität Ulm, Carbondale, IL 62901, USA Erhalten am 20. Februar 2008. Angenommen am 7. August 2009. Verfügbar am 11. August 2009. Dieses Papier untersucht die Performance von Trend-Trading-Strategien in Rohstoff-Futures-Märkte mit einem monatlichen Datensatz über 48 Jahre und 28 Märkte. Wir finden, dass alle Parametrisierungen der doppelten gleitenden durchschnittlichen Crossover - und Kanalstrategien, die wir implementieren, in mindestens 22 der 28 Märkte positive Transaktionsrenditen nach Transaktionskosten liefern. Wenn wir unsere Ergebnisse über die Märkte zusammenfassen, zeigen wir, dass alle Handelsregeln außerordentlich signifikante positive Renditen erzielen, die auch in den meisten Teilperioden der Daten vorherrschen. Diese Ergebnisse sind robust in Bezug auf die Reihe von Rohstoffen, mit denen die Handelsregeln umgesetzt werden, Verteilungsannahmen, Data-Mining-Anpassungen und Transaktionskosten und helfen, divergierende Evidenz in der existierenden Literatur über die Performance von Impuls und reinen Trendfolgen zu lösen Ist sonst schwer zu erklären. JEL-Klassifizierung Trendende Trading-Regeln Momentum Commodity-FuturesTrend-nachfolgende Trading-Strategien bei Warentermingeschäften: Eine erneute Überprüfung Dieses Papier untersucht die Performance von Trend-Trading-Strategien in Rohstoff-Futures-Märkten mit einem monatlichen Datensatz über 48 Jahre und 28 Märkte. Wir finden, dass alle Parametrisierungen der doppelten gleitenden durchschnittlichen Crossover - und Kanalstrategien, die wir implementieren, in mindestens 22 der 28 Märkte positive Transaktionsrenditen nach Transaktionskosten liefern. Wenn wir unsere Ergebnisse über die Märkte zusammenfassen, zeigen wir, dass alle Handelsregeln außerordentlich signifikante positive Renditen erzielen, die auch in den meisten Teilperioden der Daten vorherrschen. Diese Ergebnisse sind robust in Bezug auf die Reihe von Rohstoffen, mit denen die Handelsregeln umgesetzt werden, Verteilungsannahmen, Data-Mining-Anpassungen und Transaktionskosten und helfen, divergierende Evidenz in der existierenden Literatur über die Performance von Impuls und reinen Trendfolgen zu lösen Ist sonst schwer zu erklären. Wenn Sie Probleme beim Herunterladen einer Datei haben, überprüfen Sie, ob Sie die richtige Anwendung haben, um sie zuerst anzuzeigen. Bei weiteren Problemen lesen Sie bitte die IDEAS-Hilfeseite. Beachten Sie, dass diese Dateien nicht auf der IDEAS-Website sind. Bitte haben Sie Geduld, da die Dateien groß sein können. Da der Zugriff auf dieses Dokument eingeschränkt ist, können Sie nach einer anderen Version unter Verwandte Forschung suchen (weiter unten) oder nach einer anderen Version davon suchen. Artikel von Elsevier in seiner Zeitschrift Journal of Banking Finance zur Verfügung gestellt. 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